Osnovana je 1905. godine i bila je jedna od najvažnijih političkih snaga u to vreme, Demokratska stranka je predstavljala prosvetiteljski, liberalni pravac u politici i bila je usmerena na uvođenje parlamentarizma, građanskih prava i sloboda, kao i na političku i ekonomsku modernizaciju Kraljevine Jugoslavije.
Iako se mislilo da su Ljubomir Davidović i Milan Grol bilo njeni osnivači u suštini nije tako. Ali su bili značajni lideri, u vremenu kada je stranka bila suočena s različitim političkim izazovima, uključujući smanjenje...